非利息收入_Non-Interest Income

什么是非利息收入？

非利息收入是银行和债权人主要通过收费获得的收入，包括存款和交易费用、不足资金（NSF）费用、年费、月度账户服务费、不活跃费、支票和存款单费用等。信用卡发行机构还会收取罚款，包括逾期费用和超限费用。机构通过收取这些费用来产生非利息收入，以增加收入并在违约率上升时确保流动性。

理解非利息收入

利息是借款的成本，也是银行收取的一种收入形式。对于金融机构，如银行，利息代表了经营收入，即来自正常商业运营的收入。银行商业模式的核心目的是贷款，因此其主要收入来源是利息，主要资产是现金。也就是说，在利率较低时，银行对非利息收入的依赖程度较高。当利率较高时，非利息收入的来源可能会减少，以吸引客户选择某一家银行而非另一家银行。

非利息收入的战略重要性

大多数非银行企业完全依赖非利息收入。另一方面，金融机构和银行大部分收入来自贷款和再贷款。因此，这些公司将非利息收入视为财务报表上的一个战略项目。这在利率较低时尤其如此，因为银行从资金成本和平均贷款利率之间的差距中获利。低利率使银行获利变得困难，因此它们通常依靠非利息收入来维持利润率。

从客户的角度来看，像费用和罚款这样的非利息收入来源最多只能算是恼人。这些费用对某些人来说迅速累积，可能对预算造成实际财务损害。然而，从投资者的角度来看，银行能够调整非利息收入，以保护利润率或在经济好转时甚至增加利润率是积极的。金融机构的收入驱动因素越多，它就越能够应对不利的经济状况。

非利息收入的驱动因素

银行在获利时依赖非利息费用的程度取决于经济环境。市场利率受基准利率的驱动，例如联邦基金利率。联邦基金利率，即银行相互借贷的利率，由美联储支付给银行的利息决定。这个利率称为超额储备利息率（IOER）。随着IOER的增加，银行能够从利息收入中获得更高的利润。在某个时点，银行采用降低费用和收费作为营销工具来吸引新存款，而不是通过这种方式来增加利润就变得更为有利。一旦某家银行采取了这一举措，市场在费用上的竞争便重新开始。